| Forum: |
|
|
Sortera efter:
|
|
|
|
|
| The Big short - intressant bok och ämne att diskutera [0] |
Visad: 425 ggr |
| 2010-07-20 21:15 |
Så hur positionerar sig panelen för början på ett rejält tapp?
Vidare skulle jag gärna diskutera med er ett ämne ur Michael Lewis senaste bok "The Big Short" som diskuterar begränsingarna i Black and Scholes formeln där optionsprisättning rejält out of the money, prisätts väldigt förmånligt givet långa löptider på optioner. Huvudorsaken är att B&S baserar på fair distribution, vilket jag inte förstår exakt, dock borde det rimligtvis betyda att man prisättning på rimliga kursrörelser bpde upp och ner, inte extrema som under 2008 tex.
Nån som kan ge en liten kurs hur det fungerar. Om man tror att börsen kan ramla ihop under hösten kan det vara värt att ta ett bet rejält out of the money med längre löptid. Men warranter prissätss väl annorlunda, dvs en del av utväxlingen försvinner väl till utfärdaren?
Ser fram emot era kompetenta svar, samt USA Q2 GDP siffra kommer 30:e Juli, inget annat datum.
The Big Short HarryH
|
|
/harryh |
| 2010-07-20 22:09 |
Skulle kunna tänka mig en sned syntet kombinerat med mindre post xact bear/cfd.
Fast jag spekulerar inte i nedgång, tycker det är omoraliskt.
Nackdelen med köp av OTM är att det måste rasa. Gör det det snabbt så maximerar du dina vinstchanser. Men har du inte exakt rätt i din analys förlorar du ganska snabbt tidsvärde och marginalerna minskar. Du kan räkna ut ungefär vad de blir värda i förhand för att få en hum om spelutrymmet.
Olga säger att vinst är det viktigaste inte att maximera den.
PS skojade bara gällande moralen, är lite irriterad på mig själv att jag inte positionerade mig åtminstone lite för nedgång vid 1060+. |
|
|
/piccolo |
| 2010-07-20 22:20 |
Ha ha, kul svar,
Yes frågan är väl vad en omx option med lösen 700-750 Januari 2010 är värd om det inte har rört sig mycket i September Oktober?
Hur räknar jag ut det? |
|
|
/harryh |
| 2010-07-20 23:44 |
Sep-okt är om 2-3 månader. Då kollar du på januari optionerna minus 2-3 månader, alltså okt och november optionernas priser nu. Det är dessa priser på januari optionerna ungefär då, det beror ju på hur mycket volatiliteten ändats också.
Går inte alltid tyvärr pga att de inte sätter ut priserna. |
|
|
/piccolo |
|
